股市总是要有高低起伏，才有让人赚钱的空间，而若要说最大的起伏，莫过于金融危机的降临。我们往往可以在这个期间，看到作为股市标杆的股票指数，如：道琼指数或标普500指数严重暴跌超过20%或以上，市场就进入了所谓的「熊市」！
2022年，原本可以稳定持续发展的美国股市，却因俄乌战争的爆发，加上超高通胀引发美联储加快升息脚步，进而开始连连走跌。其中，标普500指数就在今年回跌了接近18%，而道琼指数也插水13%左右。这么看来，市场距离迈入熊市并非不可能的事情。
那么如果金融风暴真的来临，身为投资者的你又可以怎样投资布局呢？
在金融风暴期间，许多投资资产的价值通常都会走跌，所以导致大部分投资者的投资组合都是处于亏损的状态。
因此，理论上来讲，这对投资组合中塞满投资股票的投资者而言是个坏消息，但这方面的风险与损失也并非完全无法规范。
不过，对于手上拥有充裕现金的投资者而言，金融风暴就提供了一个完美的入场时机。
这是因为在金融风暴来袭，各地股市无不血流成河，但许多公司的基本面大致良好，仅受到外围动荡环境的一时影响，而这就提供了投资者便宜入场的机会，有望在未来录得很大的获利空间。
以下是美国股市晴雨表的标普500指数（S&P 500 Index），在金融风暴期间的表现。
在全球金融风暴爆发前的2007年，标普500在7月到10月期间，一直尝试站稳当时历史新高的1500点水平。
在当时看来，股市一片欣欣向荣，大部分人都没有想到股市距离崩盘已经不远了。
随即而来的美国房市崩塌，正式在2008年对股市带来连锁反应，当时的标普500更是一路从高峰暴跌，跌到连一半的市值都没了！
然而市场是很强韧的，就算在当时有了这么惨痛的教训，投资者之后仍回到了名为「股市」的派对中。
从上图，我们可以看到标普500指数在2009年7月开始，再次重拾动力重整旗鼓，甚至在之后还越走越高，一路突破过去从未抵达过得新高点。
这么看来，你是不是已经很清楚，为何金融风暴时期是投资者完美的入场时机了呢？
金融风暴期投资能够获得的超额回报
金融风暴总是会拖累经济陷入衰退，各行各业生意纷纷陷入枯竭，所以各股股价自然是跟着挫跌。
在这个期间入场投资，长期来看投资表现都相当不错，毕竟我们知道人们的生活总是会恢复的，许多危机时期所造成的影响只是一时的。
因此，无论是以2008年到2009年全球金融风暴时期，或者近两年新冠病毒疫情引发的全球卫生危机来看，不管你是不是在最完美的低谷时机投资入场，只要有耐心长期持有，你的投资结果都会相当不错。
上图中的标普500指数型基金SPY为例，如果你在2009年低点的75美元价位入场，持有到7年后的205美元左右，你这笔投资就已经增长了将近173%！
把时间拉回近期。假设你在疫情爆发后的2020年3月，这档基金走跌后以280美元的价位入场（当时最低一度跌至218美元左右）。
到了今年3月，SPY的价格都已跃升到430美元左右了，相等于才2年的时间里，你的投资账面盈利就已经达到53.6%了。
金融风暴期间应该要投资什么？
在金融风暴时期，你可以投资以下3个资产：
1. 投资在基本面好的公司
2. 投资在指数股票型基金 (ETF)
3. 投资在热门股
投资在基本面好的公司
其实答案很简单，你可以选择基本面好的公司来投资。换言之，就是选择那些就算遇上经济衰退，公司生意都能熬过难关，并在经济复苏时跟着改善的公司。
毕竟过往历史来看，金融风暴维持的时间总是有限，大约在1年左右，人们生活或股市常态总是会回来的。
但要强调的是，你所选择的股票，必须确保公司真的有能力熬过危机时期，这点可以通过公司现金流量表来观察。
投资在指数股票型基金（ETF）
复制各大指数走势的指数股票型基金 (ETF)，价格同样在金融风暴期间走跌，因此不失为投资目标之一。
参考过往历史，无论股票指数如何被金融风暴摧残，事后总是能够恢复并走得更高；因此，如果我们投资指数型基金，就能直接享受到指数从低位到高位的反弹回报。
投资在热门股
再来，你可以选择一些顺应时势的热门股项来投资，比如在疫情期间生意红火的口罩、手套等个人安全防护工具制造公司来投资。
不过，在投资这类股项时，你需要知道它们只是顺应时势而崛起，因此当危机解除时，通常这类公司股价就已经会跌得七七八八。
因此，这类股项可能无法长期待在你的投资组合中。
举个例子，马来西亚手套巨头顶级手套股价走势：疫情爆发期间表现异常出色，但在全球抗疫行动取得成效后，股价开始滑落。
另外，在金融风暴后期，股市开市抬头的时候，我们总会看到妖魔乱象，许多毫无基本面的妖股，在还无理由的情况下涨势汹涌。
对于这类炒作的股项，你千万不要因一时的贪婪而入场，因为如果买了就直接被套牢，将让你白白损失资金和投资好股长期可带来的潜在收益。
金融风暴期间，你不应该做什么？
虽然危机时期处处都有机会，但还是有许多行为应该避免，例如：
不要试图捞底
金融风暴发生时，市场整体估值自然会被拉低了，但人是贪婪的，总是想要在最便宜的时候入场。
不过，我们都不是预言家，没人能知道市场会在什么时候真正触底，所以只要投资目标价格已经走跌到诱人水平，且相信未来绝对有能力回升，那么其实你就可以分批入场投资了。
否则，偷鸡不成蚀把米，一直拖到市场大幅回弹后才入场，你就会错失难得一遇的大好机会了。
当你在看好的价位入场投资后，千万要时时记住你的初衷，不要因为入场后股价继续下跌而恐慌抛售。投资股票时，大部分时候你的最大敌人就是你自己。人的本性总是会让你在恐慌时，做出不合理的行为。
因此，必须时时谨记你自己最初入场投资的理由，莫要因短期股价的走势而被牵着走，或试图一直探底。
另外，你可以尝试分批入场，这样一来，就算股价一直下滑，你也可以继续加码投资，好将你的每股投资成本拉低。
不要尝试日内交易
日内交易通常都是专业短炒交易员的战场。在不具备专业知识与见识的情况下，切勿随意下场冒险，否则请做好输光钱的心理准备吧。
不要用保证金杠杆投资
在金融危机期间，没有人可以说准危机是否已到尾声。实际上，市场往往要到危机结束后的1年，才能确认危机已消散。
因此，千万不要自作聪明认为市场已经好转，直接使用保证金户头来杠杆投资股票。
毕竟风暴期间，整个市场非常动荡，股票走势很可能往你预期的相反方向飞驰，而杠杆投资就会加速你的失败。
长期投资者要如何应对金融风暴？
对于已经在股市投资多年，满手持股的人而言，突如其来的金融风暴很可能会打得你措手不及。
在整个股市疯狂往下掉，人人皆恐慌与冲动行事的时候，你是否能在危机突然杀到的情况下，最小化你的损失呢？
其实人类都是容易受情绪操控的，但只要谨记以下几招，就能帮助你在乱中战胜自己的情绪。
莫恐慌抛售股票
危机降临的时候，看着投资组合中的股票，每一秒钟都在齐刷刷地往下掉，难免让你认为自己没有时间思考，最好赶紧将手中所有股票一股脑往外抛售。
奈何就是这种冲动行为，让许多散户投资者，选在了市场崩盘期间，以最低价位将手中股票出售。
而且从历史上来看，市场总是能从崩盘中恢复过来，这就会让事后才看清局势的散户投资者，为自己以最低价位脱售股票的行为，感到后悔不已。
因此，在市场崩塌的时候，你应该更要保持冷静，先搞清楚局势与重新评估你的持股，确认当前股价卖出是否值得、有没有更好的机会值得你换股？
莫冲动购买股票
同样的道理，在市场崩盘期间，虽然处处都是机会，但也不要一时冲动，就不做选择随意入场投资，白白浪费更好的机会成本。
同时，也别因为感觉便宜就忘记原本的投资风险偏好，比如你以往偏好蓝筹股或股息股等防御性股项，但因为高风险的科技股股价走低，就改去投资自己不熟悉的科技股。
调整投资组合的平衡
组合平衡是根据个人喜好来安排，而危机爆发之际，许多投资项目风险程度已经改变，又或你的投资组合会更倾向于安全性较高的股项。
因此，你可能需要再次制定与调整你的组合平衡。
举例来说，你原先投组合中40%是风险较高的股项，30%是防御性股项，余下30%是现金。
在危机来袭，所有股票价格都驱低后，可能你会减持风险较高的股项，更多地转向防御性股项的怀抱，成为你度过风暴袭击的避风港。
确保有应急资金
无论是在太平盛世，还是危机爆发的时候，你都应该备有应急资金，以防任何不测风云。
尤其是社会新人，在你急着把刚刚赚来的钱投入市场前，请先准备好你的应急资金，以便你在遇上意料外的医药费、汽车维修等时，才不会需要特意套现股票来应急，并打乱你的投资计划。
就算是因为金融风暴期间经济环境恶劣，导致被裁员，至少我们还有应急资金可以应付生活开销、保险和贷款等。
一般上，建议你准备好可以应付6个月内所有开销的应急资金。
专注于长期投资
虽然危机期间会有很多一时性的热门股项，例如刚刚提过的大马手套股，股价涨幅在疫情期间，更是一度堪比美国当红辣子鸡的电动车公司特斯拉。
但惊人涨幅来得快，去的也快。尽管疫情期间投资这类股项能让你赚到快钱，但如果进出场的时机没有抓好，你很可能就会被套牢。
如此说来，难道我们要放弃这么好的投资机会吗？
其实不然，在金融风暴期间，你可以进场热门股项，但要衡量你的风险偏好，决定好热门股项在你的投资组合中的比重。
同时，千万不要忘记长期投资目标，毕竟最理想的投资方式，应该是要让你的投资在未来，一直自动为你工作。
更何况，从美国市场来看，股市长期总是走高的，因此，我们更应该专注于长期投资。
总结
纵观过去，金融危机总是每隔一段时间就会发生，不管股市如何受挫，在事后总是会恢复并走高。
而每一次的风暴出现，其实也可以给发展过热的经济与投资市场，一个健康回调的机会。
对于握有现金的投资者而言，就可以适时分批入场，随后便耐性等待公司营运随着经济复苏而恢复后，好好等待股价走高来套利赚钱。
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