定期定額是什麼？怎麼買？最完整的定期定額教學懶人包
最後更新：2022-06-20
定期定額投資，是最常被用在基金與ETF操作上的一種方法，當然它因為方法和概念很簡單，也常常被用在股票或其他的投資操作上。
定期定額的英文叫做 dollar cost averaging，就是買在平均成本的意思。
與它相對的就是單筆投資(若是買基金就稱為單筆申購)，英文是lump sum investment，是一整筆購買的意思。
上一篇文章怎麼買ETF，以及如何從開戶到下單。
其中要提高報酬確定性除了時間拉長以外，透過定期定額也是一個方法，以下這篇文章 會整理幾項定期定額投資的重點與分析：
本文 會告訴你：
定期定額是什麼？
定期定額的意思就是每隔固定一段時間，買進一筆固定的金額的投資策略；每期固定扣款，不管市場漲跌，運用長期平均法降低成本。
換句話說， 定期定額是每月自存款帳戶中撥出一個固定金額的理財方式。
例如：每月固定買3000元的基金、每季固定買5000元的定存股，都算是定期定額。
為什麼要定期定額？
使用定期定額進行投資時，主要會有兩個原因：
1.解決「擔心買在高點」的投資心態
舉個例子，如果你在08年金融海嘯之前進場，
2007/08~2017/08這段時間投資台灣50ETF(0050)，分別用單筆投資與定期定額報酬率如下表：
| 投資0050 | 總報酬率 | 年化報酬率 |
| 單筆投資 | 78.7% | 6.0% |
| 定期定額 | 72.1% | 10.1% |
可以發現：就算是在金融海嘯的最高點進場，
單筆投資10年後年化報酬率有6%，而定期定額年化報酬率有10.1%。
定期定額績效更好的原因，就是因為它除了買在高點，在低點也有進場。
0050定期定額績效統計EXCEL檔案免費下載
當然，10.1%年化報酬率是歷史績效統計數據，不代表未來狀況，
但從這個統計你可以發現，即使是買在2008金融海嘯前最貴的地方，定期定額仍可以有不錯的報酬率。
提示：
上表中你會發現定期定額總報酬率比較低，但年化報酬率卻比較高，
原因是定期定額計算報酬率時，每一筆投資參與市場的時間都不同，
許多時間點雖然分批買再較低的位置，有較佳的年化報酬，但總參與市場的時間較短，所以總報酬較低。
實際上定期定額和單筆投資並不能直接比較，因為兩者考量的現金流狀況不同。
這裡的數據主要是想讓你知道它分散成本後帶來的效果。
若你已開始投入定期定額投資，也能下載 製作的「複利計算表」來做定期定額績效統計。
2.想買在平均成本
定期定額投資可以幫你買在「平均成本」，這方法並不會幫你買便宜，但也不會買貴。
它可以讓進場點對你績效的影響變小。
反之如果你選擇單筆投資，判斷高低點就很重要，判斷能力對結果的好壞變化也可能很大。
在投資時，我們除了要判斷投資標的物的好壞，也還要判斷進場點是否合適。
而選擇定期定額時你只需要找到一個好標的就行了，雖然它不會幫你獲利最大化，但可以幫你用最省力的方式賺到合理的報酬。
定期定額優點是什麼？
優點1. 省時間
這是我覺得定期定額最重要的好處，畢竟投資研究分析高低點的時間成本是很昂貴的。
可閱讀：投資多花時間研究？小心你的「投資時薪」過低！
優點2. 符合一般人資金運用
大多數人都是領月薪，持續性的現金流很適合定期定額這種持續的投入
優點3. 有紀律性
跌下去有人不敢買、漲上去也有人不敢買，用定期定額可以解決紀律問題。
優點4. 報酬合理長期持有
很多時候我們會為了等待一個「好買點」而錯過大多頭波段，甚至錯過數年，手上現金報酬率很差。
但定期定額除了給你合理報酬，還能讓你持續抱著，就可以避免這種錯過多頭的損失。
定期定額缺點有哪些？
缺點1. 無法賺更多
如果你是有能力判斷高低點的人，那就不需要用定期定額，因為抓到高低點你能賺更多
缺點2. 若標的持續下跌還是會虧錢
許多人最常有的誤會是：「定期定額是否不會賠錢？」
實際上如果買到一直跌的就會賠，即使加碼攤平漲回來也要考慮時間成本，年化報酬率也可能很低。
缺點3. 不適合短線操作
定期定額是買在「平均成本」，只要談到平均值概念都必須是長期，否則短期內仍會受到買賣價格高低影響。
缺點4. 時間太長會失效
如每月3000元，在100個月後已經變成30萬元，這時下一個月的3000元對之前的績效影響力就只剩1%，已經無法達到平均成本的效果。
因此通常定期定額一段時間後會出場獲利了結。
另外有有一種方法叫做「定期定值」可以解決後期權重太低的問題，但也會衍生其他問題，並沒有定期定額好用。
缺點5. 成果取決於出場時機
定期定額雖然可以解決買在高點的問題，讓它變成高低點都買的到，但最終成果會取決於出場。
如果有人從年輕時定期定額投資，但退休要贖回那年剛好是股市低點，他的報酬率就會受到很大的影響。
要避免成果取決於出場有兩種方法：
一種是投資一段時間後也要定期定額出場分期贖回，但這種方式一來股市低潮不知道有幾年，二來拿回的資金你就要做其他投資，否則就沒辦法享受複利。
一種是做資產配置，把投資分配在不同類型的標的上，例如股票+債券，股市的低點很可能是債券相對高點(只是可能)，減少贖回那年股市低點的影響。
定期定額台股手續費要多少？
定期定額的手續費會因為你定期的是台股、美股還是基金而有所不同，以下則以常見的台股定期定額來做舉例。
定期定手續費的收費方式為：買入、賣出的交易金額 x 固定比例 x 券商折扣 。
而各家券商的台股定期定額「買進與賣出手續費」皆為賣出交易金額 x 0.1425% x 券商折扣，
折扣每個人都不同，一般投資人大約落在5折到6折之間，這個就不特別列出來比較。
有需要了解折扣可閱讀：券商手續費折扣怎麼談？
會有差別的，就在於每家券商是否有針對定期定額給出的優惠折扣而已，
因此 接著整理各家券商，針對定期定額買入的手續費優惠以及手續費的低消清單：
| 各券商定期定額買入手續費與低消清單 | ||
| 券商 | 券商優惠折扣 | 手續費低消 |
| 元大證券 | 1元 | |
| 凱基證券 | 1元 | |
| 群益證券 | 1元 | |
| 永豐金證券 – 大戶投 | 依照交易金額享有折扣： • 1萬以下手續費收1元 • 1~100萬元手續費1折 • 100萬元以上，手續費5折 (～2022/12/31) |
1元 |
| 玉山證券/ 玉山證券 – 富果帳戶 |
交易金額2萬以下手續費收1元 (～2022/12/31) |
整股:20元 零股:1元 |
| 元富證券 | 1元 | |
| 兆豐證券 | 20元 | |
| 華南永昌 | 1元 | |
| 富邦證券 | • 每月交易金額1萬以下手續費收1元 • 1萬元以上手續費享1折 |
1元 |
| 國票證券 | 1元 | |
| 第一金證券 | 不限金額2.8折 | 1元 |
| 康和證券 | 1元 | |
| 國泰證券 | 交易金額1萬元以下收1元 (～2022/12/31) |
1元 |
| 新光證券 | 交易金額2萬元以下收1元 | 1元 |
| 上述內容僅供參考，實際上會根據優惠期間、活動等因素有差異 資料整理：Mr.Market |
||
在意定期定額手續費的投資人，可以選擇以下有提供定期定額買入手續費1元優惠的券商：
- 永豐金證券
- 富邦證券
- 玉山證券／玉山證券－富果帳戶
- 國泰證券
- 新光證券
提醒：
在選擇台股定期時，可以考慮的不只有定期定額手續費的高低，要依照個人需求續評估可供交易檔數與扣款規則等，
若有興趣，也能閱讀 準備的全台券商定期定額費用與功能總體檢
定期定額適合什麼樣的標的？
定期定額最常被用在基金、ETF和股票投資上。
關鍵是投資標的最好有2個特性：
1.不能是有長期持續下跌特性的標的物
因為買越多賠越多，越攤越平，
即使會漲回來，但如果10年後才漲回來就太痛苦了，避免挑到這種標的應該不是太難。
2.價格中短期常有漲跌循環
這種做定期定額操作的操作優勢在於，便宜的和貴的都會買到，
如果確定它不會長期向下的前提下，用「停利不停損」的方式可以固定一段時間就賺到價差。
定期定額怎麼買？
定期定額最常被運用在台股、美股與共同基金上，以下詳細解釋各自的定期定額怎麼買。
如何定期定額共同基金
共同基金：基金平台都有提供定期定額功能
目前台灣主要是基金有提供定期定額扣款的服務，
只要設定好扣款的銀行帳戶就能持續扣款，有些基金通路商會提供額外的手續費優惠，
可閱讀：基金平台開戶推薦》免費開戶額外贈送紅利折抵手續費
早年我們談到定期定額，大多說的是共同基金的定期定額投資，不過近年國內股票券商也有開始推出這功能。
如何定期定額台灣國內股票、ETF
近年台灣有券商開始陸續推出定期定額存股或存ETF，
但不是每家券商都有這功能，也不是所有股票、ETF標的都有開放可以定期定額，大多是比較大的公司、知名ETF，才允許可以定期定額投入。
以下推薦兩個算好用的定期定額證券戶，
若想看詳細分析，也可以閱讀：全台券商定期定額費用與功能總體檢
1. 玉山證券 – 富果帳戶
玉山證券或是玉山證券的富果帳戶，定期定額都是使用股票e指存，最低手續費也是1元，另外下單金額在2萬元以下，手續費是以1折計算；
可以選擇台灣50成分股、台灣中型100成分股、ETF不含槓桿反向、國內外成分ETN(僅限整股)等檔數，合計超過150檔可以做選擇；
下單時最低扣款金額是1000元，值得一提的是下單價格可自行設定當日開盤參考價+自行設定%數，對於有預想成交價位的投資人來說，無疑是一項好工具。
玉山證券－富果帳戶有著簡單易操作的畫面，還有專屬富果幣可以直接用來兌換現金及股票研究指標，
富果帳戶還有更多好處，你可以閱讀：玉山證券－富果帳戶是什麼？如果想要盡快使用玉山證券－富果帳戶的台股定期定股交易，
建議就可以直接看這篇文章：圖文教你玉山富果股票e指存設定定期定額
2. 富邦證券
富邦證券目前可以選擇個股檔數有86檔、ETF檔數有62檔；最低扣款金額是1000元；
最低手續費跟永豐大戶投一樣，在1萬元以下，最低手續費只要1元，
富邦證券在最新推出的優惠方案裡，囊括開戶優惠、台股／美股定期定額優惠等，
你可以再更進一步了解：富邦證券》領取開戶獎勵、定期定額活動優惠
我個人建議是定期定額自己手動進行即可，不一定得要自動進行，
這樣對投資狀況也比較能掌控，到券商開戶就可以買股票，可閱讀：買股票如何開戶？要注意什麼
如何定期定額美股、美股ETF
海外券商沒這功能，一律是自己手動進行，沒有任何一家有此功能，
但我覺得定期買其實不算很難的事，就自己手動就好。
關於海外券商可閱讀：美股券商投資開戶推薦Top5
或者是部分台灣券商，有提供美股的定期定額複委託功能，
有興趣的人除了可以參考下方表格，也能看更詳細的複委託解析
| 美股複委託手續費 各券商費率清單 (網路下單牌價) | ||
| 券商 | 複委託定期定額買入手續費 | 複委託定期定額賣出手續費 |
| 元大證券 | •使用投資先生APP •手續費0.3% •無最低手續費限制 |
•使用投資先生APP •根據實際申請手續費率計算 •無最低手續費限制 |
| 凱基證券 | •隨身e策略APP •新申購不限筆數及金額，三個月內手續費只收1元(~2022/7/31)手續費0.3% •無最低手續費限制 |
•手續費0.5% •最低3美元 |
| 永豐金證券 – 大戶投 | •使用豐存股 •手續費0.18% •無最低手續費限制 |
•使用豐存股 •手續費0.18% •最低3美元(~2022/12/31) |
| 富邦證券 | •手續費0.2% •無低收門檻 |
•手續費0.25%、 •2022/12/31前無低收門檻 |
| 國泰證券 | •使用國泰e櫃檯 •手續費0.3% •最低4美元 |
•使用國泰e櫃檯 •手續費0.35% •最低29美元 |
| 中國信託證 | •使用中信亮點APP •手續費0.2% •無最低手續費限制 |
•使用中信亮點APP •手續費0.5% •最低35美元 |
| 來源：由 團隊洽詢各官方網站、最新活動廣告DM，及電話諮詢各加業務，收集整理完成 上述手續費僅供參考，實際上會根據優惠期間、活動、個人交易量等因素有差異 上述數字是開戶時的牌告手續費與低消，實際操作上可以跟營業員洽談、調降低消或手續費 資料整理：Mr.Market |
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定期定額常見問與答
什麼樣的人適合使用定期定額投資？
長期看好投資標的，且對進場點沒有特殊的想法，未來有固定充足的現金流可作為投資使用。
定期定額投資何時應該要贖回取消？
除了你需要用錢必須贖回以外，定期定額贖回分成2種狀況：
- 贖回並停止扣款：
這種情況在基金稱為「解約」，
通常代表價格很確定已經到了相對高點，這時就可以解約贖回，對這檔標的的投資也會暫時停止直到它再次跌到合適的買點。
也有一種情況是標的出乎預期地一直下跌而且評估未來狀況可能很惡劣，因此停損出場。 - 贖回但下期繼續扣款：
通常是固定停利，例如獲利20%出場時會用到。
另外一種是確定有獲利，但資金已經過大、新的定期定額資金對平均成本的影響力很小時也會使用。
它代表著「不確定是否到了高點」。
贖回後額外多出的一大筆資金，如果不有效運用會閒置在那裏，這也是必須考慮在內的。
看完定期定額的教學，建議你也要理解每一項標的的投資特性，
以下提供完整的股票、基金與美股教學：
1.股票新手教學
2.美股新手教學
3.基金新手教學
額外分享更多學習投資理財的資訊：
1. 投資入門》如何開始學投資？
2. 台股入門》ETF投資懶人包？
3. 信用卡現金回饋比較懶人包
4. 股票開戶》最新優惠開戶活動分享
5. 基金開戶》買基金0手續費的開戶優惠
撰稿：劉呈逸 主編：
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